Он родился в 1911 году в селе Старый Урух Урванского района в крестьянской семье. Учился в Урванской окружной сельскохозяйственной школе, расположенной в Старом Череке. Трудовую деятельность начал в начале 30-х годов учётчиком полеводческой бригады колхоза «Шекер». В 1934 году был призван на службу в ряды Красной армии и направлен курсантом в 1-ю полковую школу кадровых частей. В годы войны принимал активное участие в партизанском движении Кабардино-Балкарии, был комиссаром партизанского отряда Лескенского района, секретарём подпольного райкома партии. За активное участие в партизанском движении награждён медалью «За отвагу». После изгнания фашистов с территории республики большую роль сыграл в восстановлении разрушенного хозяйства республики, в этот период он занимал ответственные посты в партийном и хозяйственном руководстве Лескенского и Урванского районов. Работая секретарём Лескенского райкома ВКП(б), он координировал сбор средств и продовольствия для фронта.

В 1956-1959 годах М. Хачетлов был первым секретарём Урожайненского, а в 1959-1962 гг. Терского РККПСС. В 1962 году работал начальником Майского, а в 1963-1964 гг. Урванского межрайонных колхозно-совхозных производственных управлений сельского хозяйства. С 1965 по 1975 год был министром сельского хозяйства КБАССР.

Мухамед Хажретович большое внимание уделял мелиорации земель, в результате чего появилась гарантия стабильно высоких урожаев сельскохозяйственных культур, особенно кукурузы. М. Х. Хачетлов является автором кандидатской диссертации по проблемам развития орошения сельскохозяйственных культур в засушливой степной зоне республики. Всего им издано свыше 60 научных и научно-популярных трудов.

Ратные и трудовые заслуги М. Хачетлова перед Родиной отмечены орденами Октябрьской революции, Отечественной войны II степени, тремя орденами Трудового Красного Знамени, двадцатью боевыми и трудовыми медалями, четырьмя золотыми медалями ВДНХ СССР. Ему присвоено звание «Заслуженный кукурузовод КБАССР». 

С мая 1975 года по октябрь 1982 года Мухамед Хажретович возглавлял отдел экономики Кабардино-Балкарского научно-исследовательского института истории, филологии и экономики, занимался исследованием проблем повышения эффективности сельскохозяйственного производства республики. Постоянный труд, поиск, анализ – таков был «железный» министр М. Х. Хачетлов. Уже находясь на заслуженном отдыхе, Мухамед Хажретович подготовил и в 1995 году издал книгу «Достойные славы», посвящённую людям, прославившим себя ратными и трудовыми свершениями.

Свой земной путь Мухамед Хажретович завершил в 2001 году.